С вхождением Луганской Народной Республики (ЛНР) в состав Российской Федерации (Федеральный конституционный закон от № 9-ФКЗ) на территорию республики начал действовать Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). Однако, учитывая специфику перехода, законодатель установил периоды адаптации и специальные режимы, которые критически важны для эмитентов ценных бумаг.

Актуально на: 26 августа 2026 г. Статья учитывает изменения, вступившие в силу к данной дате, включая завершение основных переходных периодов по налогу на прибыль и НДС (по истечении 2025 года), а также особенности применения налогов к движимому и недвижиму имуществу.

Правовая база: от переходных норм к полноценному применению НК РФ

Ключевым документом, регулирующим налогообложение в новых субъектах, является Федеральный закон от № 319-ФЗ «О порядке решения вопросов, связанных с вхождением в состав Российской Федерации Донецкой Народной Республики, Луганской Народной Республики, Запорожской и Херсонской областей».

Завершение переходного периода (Важный этап 2026 года)

До года действовали особые режимы (ст. 10 Закона № 319-ФЗ):

• Налог на прибыль: Организации могли применять ставку 0% (при выполнении условий: доходы от деятельности на территории ЛНР не менее 90%, среднесписочная численность не менее 90% и т.д.).
• НДС: Освобождение от уплаты НДС при реализации товаров/работ/услуг на территории ЛНР/ДНР.

С 1 января 2026 года эти преференции прекратили действие. Эмитенты, зарегистрированные в ЛНР, теперь являются полноценными плательщиками налогов по общим правилам НК РФ (ставка налога на прибыль 20%, НДС 20%/10%/0%), если иное не предусмотрено специальными режимами (например, особыми экономическими зонами или законами о поддержке новых регионов).

Закон ЛНР «О налогах и сборах»

Параллельно действует Закон ЛНР от № 211-II «О налогах и сборах в Луганской Народной Республике» (в ред. от 2023-2024 гг.), который устанавливает региональные налоги (имущественный, земельный, транспортный) и местные налоги, а также предоставляет региональные льготы, не противоречащие НК РФ.

Налог на прибыль организаций (Ст. 246–280 НК РФ)

Это основной налог для эмитента — юрлица. Эмиссия ЦБ сама по себе не является объектом налогообложения (не дает дохода/расхода напрямую), но порождает связанные финансовые операции.

Учет расходов на эмиссию (п. 1 ст. 264, п. 20 п. 1 ст. 264 НК РФ)

Расходы, связанные с эмиссией ценных бумаг (оплата услуг регистратора, андеррайтера, нотариуса, государственная пошлина за регистрацию эмиссии в Банке России, реклама проспекта), относятся к непроизводственным расходам (п. 20 п. 1 ст. 264 НК РФ).

• Принимаются к вычету в налоговом периоде, в котором они возникли (по начислению), если подтверждены документами.
• Важно: Комиссии за размещение (андеррайтинг) часто капитализируются в бухучете (уменьшают доп. капитал), но в налоговом учете, это расходы текущего периода (если не являются затратами на приобретение актива).

Дисконт/премия по облигациям (Ст. 250, 251, 275.1 НК РФ)

Если облигации размещены с дисконтом или погашением по номиналу выше цены размещения:

• Для эмитента: Разница (дисконт) распределяется по сроку обращения облигаций и включается в расходы равными долями (или по методу эффективной процентной ставки — в зависимости от учетной политики и п. 7 ст. 275.1 НК РФ) как процентные расходы.
• Ограничение по процентным расходам (п. 3-5 ст. 269 НК РФ): «Тонкая капитализация» и правила ограничения процентных расходов (EBITDA * 30% + процентные доходы) применяются к эмитентам ЛНР на общих основаниях с 2026 года.

Купонный доход эмитента (приобретение своих ЦБ)

Если эмитент выкупает свои облигации/акции:

• Разница между ценой выкупа и номинальной (учетной) стоимостью, доход/расход эмитента.
• При погашении собственных облигаций дохода нет (возврат долга).

Особенности для эмитентов-ЛНР (Ставки и КБК)

НДС (Глава 21 НК РФ)

С 2026 года эмитенты-ЛНР платят НДС по общим правилам.

Операции с ценными бумагами, без НДС (п. 2 ст. 149 НК РФ)

Реализация ценных бумаг (акций, облигаций, пайов) не подлежит облажению НДС. Это значит:

• Эмитент не выставляет счет-фактуру инвесторам при размещении.
• Выручка от размещения не включается в базу НДС.
• Последствие: «Входной» НДС, связанный с расходами на эмиссию (услуги регистратора, юристов, аудиторов, рекламы), не может быть вычетен (п. 4 ст. 170 НК РФ — расходы, не связанные с операциями, подлежащими облажению).

Исключения: сопутствующие услуги

Если эмитент в рамках эмиссии предоставляет иные услуги (консалтинг, управление активами, гарантии — отдельно от самой ЦБ), по ним НДС исчисляется по общему порядку (20%).

НДФЛ (Глава 23 НК РФ) — налог на доходы физических лиц

Релевантно для инвесторов (обладателей ЦБ) и основателей/акционеров эмитента.

Доходы по ценным бумагам (Ст. 214.7, 214.10 НК РФ)

• Купоны по облигациям / Дивиденды по акциям: Ставка 13% (до 5 млн руб. в год) / 15% (свыше 5 млн руб.). Налоговый агент — эмитент (или номинал/депо).
• Дисконтный доход (разница при погашении/продаже дисконтных облигаций): Облагается так же, как купоны (13%/15%).
• Доход от продажи ЦБ (разница цен): Облагается по ставке 13%/15%. База — разница между ценой продажи и ценой приобретения (с учетом комиссий).

Особенности для резидентов ЛНР

С 2023 года физлица, постоянно проживающие в ЛНР, признаются налоговыми резидентами РФ (п. 2 ст. 207 НК РФ). На них распространяются все вычеты (ИИС типа А/Б, имущественный, социальный, стандартный).

Налог на доход от участия в уставном капитале (Дивиденды)

• Ставка 13%/15% для резидентов.
• Ставка 15% для нерезидентов (ст. 314.7 НК РФ) — если выплаты идут нерезидентам РФ.

Региональные и местные налоги (Закон ЛНР № 211-II)

Эмиссия ЦБ может повлечь изменение имущественного состояния эмитента, затрагивая региональные налоги.

Налог на имущество организаций (Гл. 30 НК РФ + Закон ЛНР)

• Объект: Недвижимое имущество (здания, сооружения) на балансе эмитента, учтенное как основные средства.
• Кадастровая vs Учетная стоимость: Для объектов, внесенных в ЕГРН, база — кадастровая стоимость. Для остальных — балансовая (учетная).
• Льготы Закона ЛНР: Законодательство ЛНР может устанавливать ставки ниже 2.2% (макс. по НК РФ) и категории имущества, освобожденные от налога (например, имущество резидентов ОЭЗ, вновь созданных предприятий — в течение 3-5 лет).
• Связь с эмиссией: Если собранные средства направлены на строительство/приобретение недвижимости — налоговая база вырастет с момента ввода в эксплуатацию/перехода права собственности.

Земельный налог (Гл. 31 НК РФ + Закон ЛНР)

• Платится, если эмитент владеет земельными участками (собственность или пожизненное наследуемое владение/постоянное пользование).
• Ставки устанавливаются законами ЛНР (макс; 0.3% — для сельхозназначения/ЖКХ, 1.5% — прочие).
• Льготы для новых инвестпроектов возможны по решению местных Советов депутатов.

Транспортный налог

Если эмитент приобретает транспорт на средства эмиссии, платит транспортный налог по ставкам Закона ЛНР (базируются на л.с.).

Государственная пошлина и иные обязательные платежи

Регистрация эмиссии в Банке России

Согласно ст. 333.33 НК РФ, за регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг взимается государственная пошлина.

• Акции: 0,1% от номинальной стоимости выпуска, но не менее 1 000 руб. и не более 500 000 руб.
• Облигации и иные эмиссионные ЦБ: 0,1% от номинальной стоимости выпуска, но не менее 1 000 руб. и не более 200 000 руб.
• Оплачивается эмитентом до подачи документов на регистрацию отчета о результатах эмиссии.

Нотариальные услуги и регистрация прав

• Нотариальное заверение решения о выпуске, протокола собрания — пошлины по ст. 333.24 НК РФ (фиксированные суммы).
• Госрегистрация прав на недвижимость, приобретенную на средства эмиссии — ст. 333.35 НК РФ.

Специальные налоговые режимы и преференции для ЛНР (2026 год)

Несмотря на окончание «нулевого» перехода, для новых регионов сохраняются уникальные меры поддержки:

1. ОСЕЗ (Особые экономические зоны) промышленно-производственного типа: «Луганск», «Алчевск», «Красный Луч».
   • Налог на прибыль: 0% (первые 5 лет), затем 7% (до 10 лет), затем 13% (НК РФ ст. 284.1).
   • НДС: Освобождение при реализации товаров собственного производства на территории ОЭЗ.
   • Имущественный/Земельный налог: Ставка 0% (до 10 лет) по решению органа власти ЛНР.
   • Страховые взносы: Сниженные тарифы (7.6% вместо 30%) на оплату труда сотрудников, занятых на приоритетных видах деятельности.
2. Тор (Территория опережающего развития): Аналогичные преференции, но для крупных инвестпроектов (инв. > 100 млн руб.).
3. Закон ЛНР «О поддержке инвестиционной деятельности»: Предоставляет право на инвестиционный налоговый вычет (до 90% налога на прибыль) за капитальные вложения в приоритетные проекты.

Бухгалтерский и налоговый учет: ключевые различия (ПБУ 18/02, ПБУ 25/2018)

Эмитенты ЛНР обязаны вести учет по РСБУ (ФСБУ) с 2021 года (переходный период завершен).

Отчетность и сроки сдачи (2026 год)

Налог на прибыль

• Декларация: Ежеквартально (до 28 дня месяца, следующего за отчетным кварталом). Форма заутв. Приказом ФНС от № ЕД-7-3/854@.
• Авансовые платежи: Ежемесячно/квартально (в зависимости от выручки за пред. 4 квартала).

НДС

• Декларация: Ежеквартально (до 25 числа месяца, следующего за кварталом).
• Даже если по эмиссии НДС нет, декларация сдается (стр. 010, 020, 030 — нули, стр. 180 — восстановленный НДС по расходам эмиссии).

НДФЛ (как налоговый агент)

• Расчет (6-НДФЛ): Ежеквартально (до последнего дня месяца, следующего за кварталом).
• Справка 2-НДФЛ (по форме ФНС): Ежегодно до 28 февраля (бумага) / 15 марта (электронно) следующего года.
• Перечисление удержанного НДФЛ: Не позднее дня выплаты доходов (купоны, дивиденды).

Имущественный, Земельный, Транспортный налоги

• Декларации — ежегодно (до 30 марта / 1 февраля в зависимости от налога и формы, уточнять по приказам ФНС и Закону ЛНР).
• Авансовые платежи — по кварталам (если установлены Законом ЛНР).

Риски и частые ошибки эмитентов ЛНР

1. Игнорирование восстановления НДС: Включение «входного» НДС по счетам за эмиссию в вычет без восстановления. Риск: начисление налога, пени, штраф ст. 122 НК РФ (20% суммы).
2. Неверное определение резидентности: Применение ставки 0% по налогу на прибыль в 2026 году по инерции. Риск: доп. начисление 20% + пени.
3. Нарушение правил «тонкой капитализации»: Выпуск облигаций под высокий процент для аффилированных лиц (нерезидентов) без обоснования рыночности. Риск: непризнание процентов расходами, переквалификация в дивиденды (15% НДФЛ у источника).
4. Просрочка госпошлины: Подача отчета о результатах эмиссии в ЦБ РФ без оплаты пошлины. Риск: отказ в регистрации отчета, невозможность обращения ЦБ.
5. Учет купонных процентов по КУДиР (для ИП/простых товариществ): Если эмитент — ИП на ОСНО, купоны — расходы по начислению (п. 3.1 ст. 346.16 НК РФ).

Чек-лист эмитента ЛНР на 2026 год (подготовка к выпуску)

• [ ] Определить статус плательщика: Общий режим / Резидент ОЭЗ / Участник ТОР / Получатель инвестиционного вычета.
• [ ] Рассчитать плановую нагрузку по налогу на прибыль (ставка 20% или преференциальная) с учетом ограничения процентных расходов (EBITDA).
• [ ] Запланировать НДС: заложить в бюджет эмиссии невычетный НДС (20% от стоимости услуг подрядчиков).
• [ ] Подготовить систему учета для НДФЛ агента: автоматический расчет удержания по купонам/дивидендам (13%/15% резиденты, 30% нерезиденты — если нет ДСС).
• [ ] Оплатить госпошлину за регистрацию эмиссии в ЦБ РФ (КБК 1###-###-####11000110).
• [ ] Проверить кадастровую стоимость недвижимости (если покупается на средства эмиссии) для прогноза налога на имущество.
• [ ] Утвердить Учетную политику на 2026 год: метод амортизации дисконта (равномерный / МЭПС), порядок признания расходов эмиссии.
• [ ] Обеспечить взаимодействие с регистратором/депо для своевременного получения реестров владельцев для удержания НДФЛ.

В 2026 году налогообложение эмиссии ценных бумаг в ЛНР перешло в стадию полноценного применения законодательства РФ. Главные вызовы для эмитентов:

• Отказ от ставки 0% по налогу на прибыль и освобождения от НДС (для большинства компаний).
• Необходимость правильного учета невычетного НДС на расходах эмиссии.
• Соблюдение правил ограничения процентных расходов (EBITDA) при выпуске облигаций.
• Использование преференций ОЭЗ/ТОР/Инвестиционного вычета как основного инструмента оптимизации.

Рекомендация: Перед стартом эмиссии обязательно проведите налоговое моделирование проекта (Tax Due Diligence) с учетом специфики ЛНР, региональных законов и возможного статуса резидента ОЭЗ. Это позволит корректно заложить налоговые издержки в финансовую модель выпуска и избежать претензий ФНС России по ЛНР.

Данная статья носит информационный характер и не является правовым консультированием. Налоговое законодательство динамично меняется (в т.ч. поправки в НК РФ от № 414-ФЗ, изменения в законах ЛНР). Для принятия решений обратитесь к профессиональным налоговым консультантам или аудиторам, аккредитованным в РФ.